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AI概念股再度爆发,机构投资者正陆续进场,算力股获疯狂抢筹!
6月14日,CPO、通信等算力板块延续强势、领涨市场。这一轮AI热潮开启于5月中旬,与一季度的“AI+”普涨行情有所不同,此次芯片、通信等硬科技行业更受追捧,游戏龙头股遭密集减持。
基金人士表示,新一轮AI行情持续活跃、内部分化加剧,算力板块以及短期内能够产生利润的行业更能“吸金”。不少白马股再创新高意味着AI有望走出新一波行情,但普通投资者需综合考虑行业景气度、业绩表现和估值层面等多重因素,切忌盲目追高“上车”。
算力板块火热爆发
6月14日,AI概念股反复活跃,CPO(芯片封装优化)、F5G(第五代固定网络)概念以及通信设备等行业密集爆发,共同指向算力股。而算力作为人工智能的基石,使得相关需求猛增。
数据统计显示,截至收盘,CPO、F5G概念、通信设备分别涨4.25%、3.13%和2.52%,天孚通信、仕佳光子、源杰科技、太辰光、光迅科技、永鼎股份等个股纷纷涨超10%。另外,通信ETF、云50ETF等多只ETF均表现出色,位居涨幅榜单前列。
自5月中旬新一轮AI行情重启以来,截至6月14日,CPO板块和存储芯片分别累计上涨近40%和20%,游戏和传媒行业分别累计上涨约15%和10%,计算机应用和计算机设备均攀升约10%。
建泓时代投资总监赵媛媛表示,这波AI的攀升是经过一定的换手和调整后的第二波攀升。和上一波相比,此轮AI整体估值达到较高位置,行情呈现出两个新特点:一是由于算力紧缺的催化,行情延伸到一些算力估值相对较低的板块,例如边缘计算、算力租赁等;二是短期内能够产生利润的行业更受追捧,比如光模块、游戏传媒上涨相对明显一些,而一些现阶段难以产生利润的行业上涨会相对乏力,如大模型等。
“上一波AI行情属于概念炒作阶段,呈现出普涨格局,只要跟AI相关的概念股均出现了一定程度的上涨。但随着整体估值的不断提升,AI行情开始出现分化,从纯概念炒作转变到能真正受益并且具有业绩落地预期的细分领域。”排排网财富研究部副总监刘有华表示。
机构与游资“混战”背后
在新一轮AI算力行情中,机构投资者对AI服务器、CPO方向的公司,以及光模块、交换机等通信企业青睐有加,而一些游戏行业龙头股则遭大幅减持。
数据统计显示,自5月中旬以来,截至6月13日,机构投资者对AI服务器厂商浪潮信息实现累计净买入30.77亿元,智能语音公司科大讯飞获净买入近6亿元,而游戏公司昆仑万维在此阶段遭净卖出38.67亿元。
对比今年一季度,科大讯飞和昆仑万维分别获得机构投资者25.27亿元和8.42亿元的净买入“加持”,而浪潮信息则被净卖出21.51亿元。
今年以来,这三家公司股价均强势攀升,昆仑万维累计涨近300%,而科大讯飞、浪潮信息均上涨超120%,后两家公司近期再创新高,量价齐升,而前者略现高位疲软。
优美利投资总经理贺金龙表示,尽管整体市场量能较上一波没有放大,但行业表现上AI算力方向表现更强,也更受机构追捧,游资则更爱追涨游戏传媒等热门板块。
对于AI行业后市走向,刘有华认为,AI行情有望持续。一方面,AI是当前颇具成长确定性的板块,存量资金博弈的行情下,资金抱团较为明显,而且经济复苏不及预期,并没有新的热点走出来,不会对AI行情造成资金分流;另一方面,AI这一赛道涵盖了通信、计算机、软件等多个行业,广度和深度都足够令人期待。
赵媛媛表示,利率依然在持续下行,成长主题还将是市场的主导方向甚至贯穿全年。但建议普通投资者区别对待AI行业中的子行业,仅逢低参与一些能够经得起业绩考验的行业,比如算力基建、传媒等。
“普通投资者更需把握当前AI的分化行情,结合行业景气度、业绩表现和估值,切忌盲目追高‘上车’。”贺金龙认为,AI的内部轮动行情,从最初市场情绪风险偏好提升,到现在逐渐具备政策支撑和逻辑,投资者更需注意龙头表现带动市场情绪的连锁反应,注意量能变化和风格切换。
(来源: 中国证券报)
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